隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)要想在市場(chǎng)中立足，必須具備強(qiáng)大的資金實(shí)力和良好的現(xiàn)金流，一些企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，由于對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致資金鏈斷裂，甚至走向破產(chǎn)，本文將以焦點(diǎn)科技為例，對(duì)其現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

焦點(diǎn)科技現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)分析

1、收入結(jié)構(gòu)單一

焦點(diǎn)科技主要從事信息技術(shù)服務(wù)，收入主要來(lái)源于軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成、IT咨詢(xún)等業(yè)務(wù)，這種單一的收入結(jié)構(gòu)使得企業(yè)對(duì)某一行業(yè)的依賴(lài)程度較高，一旦行業(yè)需求發(fā)生變化，企業(yè)收入將受到較大影響，收入結(jié)構(gòu)單一也使得企業(yè)在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，缺乏足夠的靈活性。

2、應(yīng)收賬款占比高

焦點(diǎn)科技在業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中，為了爭(zhēng)取客戶(hù)，常常采取賒銷(xiāo)政策，這導(dǎo)致應(yīng)收賬款占比逐年上升，現(xiàn)金流壓力加大，應(yīng)收賬款回收周期較長(zhǎng)，存在一定的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

3、固定資產(chǎn)投資較大

近年來(lái)，焦點(diǎn)科技加大了對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)等領(lǐng)域的投資，導(dǎo)致固定資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在投資高峰期，企業(yè)需要支付大量的資金用于購(gòu)置設(shè)備、建設(shè)廠(chǎng)房等，對(duì)現(xiàn)金流產(chǎn)生較大壓力。

4、融資渠道單一

焦點(diǎn)科技主要依靠銀行貸款和發(fā)行債券進(jìn)行融資，隨著金融市場(chǎng)的變化，銀行貸款審批條件趨嚴(yán)，企業(yè)融資難度加大，債券發(fā)行成本較高，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生一定影響。

應(yīng)對(duì)策略

1、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)

焦點(diǎn)科技應(yīng)積極拓展多元化業(yè)務(wù)，降低對(duì)某一行業(yè)的依賴(lài)，可以加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新興領(lǐng)域的合作，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，關(guān)注細(xì)分市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，提高市場(chǎng)占有率。

2、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

企業(yè)應(yīng)建立完善的應(yīng)收賬款管理制度，加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收，對(duì)于長(zhǎng)期未收回的應(yīng)收賬款，要及時(shí)采取催收措施，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，可以適當(dāng)提高預(yù)收款比例，增加現(xiàn)金流。

3、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

焦點(diǎn)科技可以通過(guò)以下方式優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：一是提高自有資金比例，降低對(duì)外部融資的依賴(lài)；二是優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本；三是加強(qiáng)資本運(yùn)作，提高資金使用效率。

4、拓展融資渠道

企業(yè)應(yīng)積極拓展融資渠道，降低融資成本，可以通過(guò)發(fā)行股票、債券等多種方式融資，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，爭(zhēng)取獲得更優(yōu)惠的貸款條件。

5、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理

企業(yè)應(yīng)建立健全現(xiàn)金流管理制度，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，在項(xiàng)目投資、采購(gòu)、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)，要充分考慮現(xiàn)金流狀況，確保企業(yè)資金鏈安全。

焦點(diǎn)科技在發(fā)展過(guò)程中，面臨著一定的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、拓展融資渠道和加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，企業(yè)可以有效應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，對(duì)于其他企業(yè)而言，也應(yīng)重視現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。